Manager-Versicherungen werden drastisch teurer

Prämien. Misswirtschaft in der Finanzbranche hat nach der Krise zu vielen D&O-Versicherungsfällen geführt. Die Versicherer reagieren und heben die Prämien deutlich an.

Geschäft mit Management-Fehlern: In Österreich bestehe Potenzial für D&O-Versicherungen

Zitiert

Michael Hendricks, D&O-Versicherer

Die Steigerungsraten dürften sich zwischen 50 und 100 Prozent bewegen

Facts

Schutz für D&O

Kosten
D&O-Versicherungen werden für Konzerne und auch für KMU angeboten. Kosten: Für den Konzern rund eine Million € (100 Millionen € Deckungssumme). KMU sind mit 700 bis 1000 € jährlich (eine Million € Deckungssumme) dabei. Die Versicherungssummen richten sich häufig nach dem Umsatz.

Privat-Rechtsschutz
Angestellte bis hin zu Prokuristen fallen meist unter den Privatrechtsschutz - Geschäftsführer oder Vorstände nicht.

Vorsicht, Falle
Manche Rechtsschutzversicherungen decken keine Kosten für Privatgutachten. Sie könnten prozessentscheidend werden.

Manager-Versicherungen
Beim Rechtsschutz für Manager empfiehlt sich, die Versicherungen nicht beim gleichen bzw. ihm nahestehenden Anbieter zu nehmen, da man sich im Härtefall als Prozessgegner gegenübersteht.

Wien/Düsseldorf. Die Ursachen waren "strukturierte Wertpapiere bzw. die Finanzmarktkrise", sagt der deutsche D& O-Versicherungsspezialist Michael Hendricks: Die Verwerfungen und Fehlleistungen von Verantwortlichen in der (Finanz-)Wirtschaft sind an den D& O-Versicherern nicht spurlos vorübergegangen. Gerade die Finanzbranche habe die Leistungen der D& O-Versicherungen (D &O: Directors and Officers, Anm.) stark beansprucht.

Laut Hendricks reagiert man nun mit saftigen Prämienerhöhungen: "Bei den Finanzdienstleistern und insbesondere Banken wird es den höchsten Prämienanstieg geben. Die Steigerungsraten dürften sich in der Größenordnung zwischen 50 und 100 Prozent bewegen. Besonders betroffen sind auch Fonds, da es hier vermehrt zu Schadensmeldungen kommt." In den übrigen Branchen werden sich die Prämien voraussichtlich um 20 Prozent verteuern.

Schutz vor sich selbst

D&O-Versicherungen decken zunächst jene Risiken ab, die Gesellschaften wegen sorgfaltswidriger Tätigkeit ihrer Manager und Aufseher erleiden. Das hat die eigenwillige Konsequenz, dass letztlich Manager ihre Unternehmen gegen ihre eigenen Fehler absichern und die Gesellschaft die Prämie bezahlt. Es geht aber auch um die Absicherung des Managers: "Im Vordergrund steht beim Abschluss von D& O-Versicherungen immer das Risiko der persönlichen Inanspruchnahme auf Schadenersatz und damit die Haftung mit dem Privatvermögen. Manager erkennen zunehmend, dass Haftungsrisiken nicht mehr kalkulierbar sind."

Hendricks rechnet mit einem Wachstum von 20 bis 30 Prozent bei den Vertragsabschlüssen binnen der nächsten fünf Jahre. Vor allem kleinere Unternehmen kommen immer mehr in den Fokus der Versicherer. Österreich liegt laut Hendricks eher am unteren Ende dieser Entwicklung. Während in Deutschland bei jeder zehnten Versicherung tatsächlich ein Schadensfall eintritt - also: der Manager soll verursachte Schäden ersetzen-, liegt dieser Wert in Österreich weit darunter. Österreich hinkt punkto D& O überhaupt anderen EU-Ländern hinterher, meint Hendricks: Das habe historische Ursachen, da man in Österreich Managementfehler oft zögerlich geahndet habe. Eine Umfrage der "Initiative Aufsichtsräte Austria" zeigt, dass mehr als zwei Drittel der Befragten nichts über die D&O-Versicherungen ihres Unternehmens wissen.

Allerdings bleiben auch mit einer D&O-Versicherung Lücken übrig. Der in Österreich wachsende Rechtsschutzversicherer Roland etwa bietet seit Kurzem Manager-Rechtsschutzversicherungen an, die Anwaltskosten bei Strafverfahren, Schadenersatzklagen und dienstrechtlichen Streitigkeiten übernehmen. Vertriebsdirektor Ludwig Strobl: "Das Interesse an diesen Versicherungen steigt." Gerade Österreich dürfte hier angesichts zahlreicher Strafverfahren und Vorwürfe gegen Wirtschaftskapitäne wohl ein guter Markt sein.