RZB versechsfacht Risikovorsorge - Gewinn halbiert

Die Raiffeisen Zentralbank hat im ersten Halbjahr das operative Ergebnis um 17 Prozent verbessert, den Gewinn jedoch halbiert - wegen der hohen Vorsorgen für Kreditrisiko in allen Segmenten.

RZB-Chef Walter Rothensteiner

RZB-Chef Walter Rothensteiner legt Zahlen für das erste Halbjahr 2009: Das operative Ergebnis wurde um 17 Prozent auf 1,426 Milliarden € verbessert. Gleichzeitig wurde für das Kreditrisiko sechs Mal so hoch vorgesorgt wie im ersten Halbjahr 2008 - der Aufwand stieg von 200 Millionen auf 1,267 Milliarden €. Die Folge: Der Gewinn vor Steuern fiel um 47 Prozent auf 463 Millionen €, der Konzern-Periodenüberschuss um 57 Prozent auf 168 Millionen €.

"Die Ergebnisentwicklung reflektiert die veränderten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Sie zeigt aber auch, dass das solide Grundgeschäft der RZB die negativen Wirkungen der schwierigen gesamtwirtschaftlichen Marktsituation - insbesondere in den GUS-Ländern - kompensieren kann", sagte Rothensteiner. Und: "Die starke Eigenkapitalsituation erlaubt der RZB die Absorption möglicher Schocks und die nach Basel II zu erwartenden höheren Kapitalunterlegungsverpflichtungen." Die RZB habe ein achtbares Halbjahresergebnis erzielt. Es liege über dem vom ersten Halbjahr 2005, als von der Krise noch lange nicht die Rede war, so Rothensteiner.

Die RZB hat operativ nach 773 Millionen € im ersten Quartal im zweiten Quartal 653 Millionen € verdient. Der Zuwachs im Halbjahr beruht in ersten Linie auf dem deutlich verbesserten Handelsergebnis (266 Millionen €, plus 162 Prozent). Bewertungsgewinne aus Zinsderivaten sowie Wertaufholungen von zuvor abgeschriebenen Finanzinstrumenten machten dies möglich. Der Zinsüberschuss wuchs im Halbjahr um drei Prozent auf 1,792 Milliarden €. Die Betriebserträge stiegen um vier Prozent auf 2,817 Milliarden €. Dem standen geringere Verwaltungsaufwendungen gegenüber (1,391 Milliarden €, minus sieben Prozent).

Das angespannte wirtschaftliche Umfeld und die negative Wechselkursentwicklung in einigen Märkten führte zur erwarteten Erhöhung der Non-performing Loans, also solcher Kredite, bei denen Kunden mit den Rückzahlungen in Verzug kamen. Dies gilt insbesondere für Fremdwährungskredite sowie für in Schwierigkeiten geratene Finanzinstitutionen. Seit Jahresbeginn erhöhten sich die Non-Performing Loans um 2,186 auf 4,501 Milliarden Euro. Davon waren so gut wie alle Segmente der RZB betroffen, so die Bank in einer Aussendung.

Wegen der hohen Neudotierung für Kreditrisikovorsorgen erhöhte sich das Verhältnis der Kreditrisikovorsorgen zum Zinsüberschuss (Risk/Earnings Ratio) um 42,0 Prozentpunkte auf 70,7 Prozent. Das gesunkene Vorsteuerergebnis und das angewachsene durchschnittliche Eigenkapital spiegelt sich auch im Return on Equity wider. Er blieb mit 10,1 Prozent deutlich unter dem Wert vom ersten Halbjahr 2008 von 21,0 Prozent.

Die gesamten Eigenmittel gemäß dem österreichischen Bankwesengesetz sind gegenüber dem Jahresende um 13 Prozent auf 12,2 Milliarden Euro gestiegen, das Kernkapital hat sich um 17 Prozent auf 8,9 Milliarden Euro erhöht. Hauptverantwortlich dafür ist das von der Republik Österreich gezeichnete Partizipationskapital von 1,75 Milliarden Euro. Es wurde im Rahmen einer Gesamtemission in der Höhe von 2,5 Milliarden Euro begeben. Von den im Dezember 2008 vom RZB-Aktionärskreis gezeichneten 750 Millionen Euro wurden im Juni 500 Millionen Euro in einem öffentlichen Angebot bei neuen Investoren platziert. Damit erfüllte die RZB eine Vorgabe der EU-Wettbewerbsbehörde.

Der Eigenkapitalzuwachs durch die Partizipationskapitalemission wurde durch Abwertungen einiger zentral- und osteuropäischer Währungen gedämpft. Die Reduktion des Eigenkapitals durch die Wechselkursentwicklung fiel allerdings nicht mehr so deutlich aus wie in den letzten Monaten des Jahres 2008. Dieser Effekt wirkte im ersten Halbjahr mit rund 222 Millionen Euro kapitalvermindernd.

Die Währungsabwertungen hatten auch auf die Entwicklung der Bilanzsumme der RZB spürbaren Einfluss. Sie führten seit Jahresbeginn zu einer Reduktion um rund zwei Milliarden Euro. Einen weiteren Rückgang um rund fünf Milliarden brachten Maßnahmen zur Reduktion und Optimierung des Kreditportfolios. Umgekehrt wurden im Berichtszeitraum kurz- bis mittelfristige Veranlagungspositionen in Wertpapieren mit erstklassiger Bonität - überwiegend staatliche oder staatlich garantierte Anleihen - aufgebaut. Dies erhöhte die Bilanzsumme um rund sechs Milliarden Euro. Per Saldo blieb die Bilanzsumme damit im ersten Halbjahr mit einem geringfügigen Rückgang von 0,6 Prozent auf rund 156 Milliarden Euro weitgehend unverändert.