Unternehmen kommen immer schwerer an Kredite

Eine leichte Beeinträchtigung ihrer Refinanzierungsbedingungen auf den Geld- und Kapitalmärkten und die Eintrübung der Konjunkturlage haben die österreichischen Banken im vierten Quartal 2011 zu einer geringfügigen Verschärfung ihrer Richtlinien für Unternehmenskredite veranlasst.

Beim aktuellen Befragungstermin enthielt der Fragebogen einige Zusatzfragen zur Refinanzierungssituation der Banken und deren Effekte auf die Kreditvergabe teilt die Österreichische Nationalbank. Wie schon bei der letzten Umfrage wurde für das vierte Quartal des abgelaufenen Jahres eine leichte Beeinträchtigung der Mittelaufnahme auf dem Geld- und Anleihemarkt, bei Verbriefungen und bei den Kundeneinlagen registriert. Darüber hinaus berichteten die befragten Banken, dass die Kursrückgänge bei europäischen Staatanleihen, die als Sicherheiten für großvolumige Finanzierungen hinterlegt werden können, ihre Refinanzierungssituation ebenfalls etwas verschlechterten.

Angesichts dieser leichten Eintrübung ihrer Finanzierungsbedingungen, aber auch aufgrund unsicherer Konjunkturaussichten haben die Banken die Kreditrichtlinien im Firmenkundengeschäft im vierten Quartal 2011 weiter leicht verschärft. Bereits zur Umfrage für das dritte Quartal hatten die Banken die Kreditvergaberichtlinien etwas gestrafft und für das vierte Quartal eine weitere Verschärfung erwartet. Kreditrichtlinien sind die internen Kriterien, sowohl die schriftlich festgelegten als auch die ungeschriebenen, die bestimmen, welche Art von Krediten eine Bank als wünschenswert erachtet. Für die ersten drei Monate des Jahres 2012 erwarten die Umfrageteilnehmer eine weitere leichte Verschärfung der Kreditvergabestandards.
Im Privatkundengeschäft blieben die Richtlinien sowohl für Wohnbaufinanzierungen als auch für Konsumkredite im Berichtszeitraum nun schon das sechste Mal in Folge unverändert, und auch für das erste Quartal 2012 erwarten die Banken keine Veränderung.

Strengere Bestimmungen belasten

Schließlich wurden die Banken nach den Effekten der bevorstehenden Änderungen der Eigenkapitalbestimmungen* gefragt. Dabei zeigte sich, dass im zweiten Halbjahr 2011 die risikogewichteten Aktiva reduziert wurden, gleichzeitig verminderte sich die Eigenkapitalposition infolge der ungünstigen Gewinnlage per saldo leicht. Die angekündigten Änderungen der zukünftigen Eigenkapitalanforderungen haben in der zweiten Jahreshälfte 2011 zu einer leichten Straffung der Richtlinien für Unternehmens- und Haushaltskredite beigetragen.

(ekh)